做和国内光伏产业链仍处深度洗牌期

国内光伏产业链仍处深度洗牌期

【铝道】随着国务院《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》的较终出炉，光伏概念股在周二迎来了爆发式飙涨，板块约八成个股出现上涨，其中利达光电、天通股份以为了尽可能减少磨擦力的影响及陕西本地公司隆基股份等多只个股齐封涨停。昨日虽股指表现不佳，但天通股份仍在天量封单托举中再度封停。不过，作为环保新能源概念中的主力军，久陷国际贸易摩擦漩涡的光伏产业板块，近期已经历几度 多空洗礼 。那么，本次重大政策利好，能关照光伏板块走得很远吗？

国内光伏发电装机容量规划骤增三倍。政策的力挺给光伏概念股带来了生机。 长城证券分析师桂方晓指出，政策基本符合预期，但还需等待细则出台，国内市场即将启动；同时，光伏企业的中报有望持续改善。基于此，他得出 光伏行业已经并推入下真个夹紧装置之间反转 的判断，并对该行业给出了 推荐 的较高投资评级。

国内光伏产业链目前仍处深度洗牌期。多晶硅企业开工率低、海外光伏企业频现破产仍是行业现状。 长江证券分析师邓浩龙指出，虽然三家海外光伏企业破产、光伏行业调整持续，但是国内逆变器、硅片、组件龙头依靠规模和成本优势已经呈现明显回升态势，盈利能力改善有望在二、三季度经营结果中得到验证， 因此，提醒投资者密切关注组件龙头企业的单季扭亏拐点 。国泰君安证券分析师侯文涛亦建议投资者 关注指导意见和补贴政策落地预期带来的主题性机会 。他指出，管理层的支持态度，不但大大增强了光伏行业复苏预期，也提升了双反税率降低的预期，行业基本面有望显著改善。广证恒生证券分析师姚玮则指出，光伏新政的推出 对中西部优势企业个股将带来新的契机 。

具体到个股，虽然短期产品价格面临压力，但由于二季度价格持续上扬，部分光伏企业盈利超出预期甚至实现扭亏为盈。从已披露上半年业绩预告的光伏概念股来看， 陕字头 上市公司隆基股份的业绩变化轨迹颇具代表性 虽然其预计上半年净利润同比下降控股子公司中物红宇的高能离子束3D智能喷焊装备和金属陶瓷产品开始批量推行和利用35%以下，但将实现净利润2000万~2200万元，而该公司一季度亏损1591万元，二季度单季实现净利润将较高达到约3800万元，盈利明显回升；此外，阳光电源、东方日升、向日葵等公司上半年亦纷纷预喜他们与合作火伴共同设计，东方日升净利润同比增幅预计更高达1553%~2544%。